Cómo puedes gestionar el riesgo al operar con criptomonedas

Las criptomonedas suelen considerarse activos volátiles, y operar con ellas a veces es riesgoso. El mercado de criptomonedas también ha experimentado oscilaciones de precios y, tal como sucede con cualquier otra operación, existe la posibilidad de que la inversión pierda su valor más allá de lo segura que parezca. Dicho esto, la gestión del riesgo es sin dudas uno de los aspectos más importantes en la inversión con criptomonedas.

Estas son algunas de las formas que existen para gestionar el riesgo con criptomonedas.
Invierte solamente lo que estás dispuesto a perder
Como con cualquier inversión, nunca debes invertir más de lo que puedes permitirte perder. Esta regla aplica para todos los mercados y mucho más en el sector de las criptomonedas, que en un lapso de pocas horas pueden registrar pérdidas de hasta dos dígitos.

No hay dudas de que las criptomonedas convirtieron en multimillonarios a varios de los primeros inversores. Pero, del otro lado de la historia, también han dejado a una serie de inversores novatos en riesgo financiero. Además del hecho de que estos activos pueden perder su valor rápidamente como respuesta a las cambiantes políticas gubernamentales, las plataformas de trading de criptomonedas pueden ser víctimas de hackeos o cancelar operaciones.

En 2021, docenas de personas en Singapur presentaron denuncias policiales contra una plataforma de trading de criptomonedas llamada Torque. Al parecer, un empleado deshonesto de la empresa realizó actividades de trading no autorizadas que provocaron pérdidas significativas y restringió el acceso a los clientes.
El optimismo puede afectar la toma racional de decisión durante los máximos del mercado, pero es importante que no quedes en medio de los ciclos de auge y promesas infundadas. Hay que pensar muy bien antes de invertir los ahorros de una vida o vender una propiedad para comprar criptomonedas.

Transfiere tus activos al almacenamiento en frío
Probablemente ya has escuchado que los seguidores de criptomonedas tienen un dicho: “No son tus claves, no son tus monedas”. Almacenar tus activos en un exchange centralizado puede acarrear una serie de riesgos, como caídas del sitio, hackeos y hasta la quiebra. La plataforma de criptomonedas FTX canceló los retiros y se declaró en quiebra en noviembre de 2022, algo que arrastró a gran parte de la industria de criptomonedas.
Transferir los activos de criptomonedas a un dispositivo de almacenamiento en frío puede amortiguar algunos de los riesgos asociados con confiar en los exchanges centralizados para custodiar los fondos. En otras palabras, un exchange de criptomonedas tiene tus claves privadas y, por lo tanto, controla tus activos. El almacenamiento en frío, por el contrario, te otorga la custodia completa de tus activos. Además, los dispositivos de almacenamiento en frío no están conectados a internet, algo que reduce drásticamente la posibilidad de que hackers y delincuentes informáticos puedan acceder a tus fondos. Algunos de los dispositivos de almacenamiento en frío más importantes están basados en hardware y provienen de empresas como Ledger y Trezor.

Cubre tu porfolio

La cobertura se ha utilizado ampliamente en los mercados financieros tradicionales como una forma de gestionar el riesgo. Esto consiste en la compra o venta de un activo para ayudar a reducir el riesgo de pérdida de una posición existente o movimientos de precios adversos en un activo.
Vale la pena mencionar que si bien la cobertura te permite proteger tus inversiones de las oscilaciones adversas del mercado, también limita las potenciales ganancias. No obstante, esta opción es mucho mejor que perder una parte significativa de tu inversión.
Existen diversas formas de cubrir tu porfolio de criptomonedas, como el promedio de costo en dólares estadounidenses, la compra de opciones y/o futuros y la agricultura de rendimiento (también conocida en inglés como yield farming).
La estrategia del promedio de costo en dólares estadounidenses (DCA, por sus siglas en inglés) es una de las formas más sencillas para cubrir tu inversión en criptomonedas. Consiste en comprar o vender criptomonedas de manera progresiva con intervalos regulares en lugar de invertir el capital en una gran compra o vender todas las tenencias de una vez.
Por ejemplo, supongamos que tienes US$1000 para invertir en bitcoin. En lugar de comprar US$1000 en bitcoin en un solo movimiento, puedes dividir tu inversión en US$250 por semana durante un mes. Si bien es probable que pierdas alguna potencial ganancia si el precio de la criptomoneda aumenta luego de tu compra inicial, también es probable que te hayas ahorrado sufrir las potenciales pérdidas si el precio se desploma.

Diversifica tu porfolio
Cuando se trata de criptomonedas o cualquier otra inversión, evita poner todos tus fondos en una sola apuesta. En mayo de 2022, el precio de la stablecoin algorítmica terraUSD (UST), que se suponía que estaba vinculada al dólar estadounidense, cayó a US$0,35. Algunos días después, su criptomoneda complementaria, LUNA, se desplomó desde US$80 hasta unos simples centavos.

El consejo es que no inviertas en una sola criptomoneda, más allá de tu convicción. En su lugar, distribuye tu inversión en varios activos digitales. Puedes diversificar tus tenencias de criptomonedas invirtiendo en proyectos basados en sus casos de uso o tecnología. Por ejemplo, bitcoin se ha ganado la fama de ser una reserva de valor y puede ser una buena opción para preservar la riqueza. Por su parte, Ethereum se ha convertido en la principal plataforma para las aplicaciones descentralizadas y los contratos inteligentes. A su vez, el valor de una stablecoin está vinculado a un activo subyacente, lo que suele convertirlas en activos digitales menos erráticos que otros. Es bueno recordar que hay cientos de proyectos de criptomonedas que intentan lograr diferentes objetivos.

Evita el apalancamiento excesivo
Este es un consejo bastante avanzado, pero te sorprendería saber la cantidad de traders principiantes que intentan operar con margen. El margen se utiliza para aumentar el tamaño de la orden y otorga la opción de tener una posición corta o larga. Algunos exchanges de criptomonedas pueden ofrecer un apalancamiento de hasta 100 veces.
A pesar de que la idea suena bien en la teoría, un movimiento de 1% en contra podría eliminar todo tu porfolio y perderías todo el capital durante una liquidación forzosa.
Una mirada más segura sería atenerse a cifras de apalancamiento más bajas, que ofrecen más posibilidades no solo para aumentar las ganancias sino también para protegerse en caso de una mala operación.